2016年年初，全國首家國營造船企業五洲船廠正式宣布破產清算，事實上，自2015年以來國內很多大型民營船廠相繼申請或宣布破產，這一系列破產事件的發生讓我們不得不關注全球船舶產業的發展。因此，本文對2015年全球船舶產業市場發展情況進行了梳理，重點分析了新造船市場、二手船買賣市場和拆船市場發展，通過分析發現全球船舶市場的整體發展態勢以及這種態勢產生的原因。
全球造船市場新增訂單嚴重下滑，中日韓仍呈三足鼎立
根據克拉克森的數據，2015年，國際新造船市場共新增訂單1357艘，平均每月新增113.08艘，同比2014年度下降43.15%。韓國船廠接單量共計3246萬載重噸，位居全球第一，韓國船廠接單量保持堅挺得益于油船和超大型集裝箱船訂單量的增長。緊隨其后的是中國船廠，接單量為2916萬載重噸；由于散貨船需求疲軟，中國船廠也遭到了沉重打擊，去年接單量下滑了46%。日本船廠接單量排名第三，共計2890萬載重噸，比2014年提高了3%。圖1反映了2014-2015年全球及中日韓三國新簽訂單變化情況。
新造船交付量超新增訂單量，導致全球船舶訂單存量進一步下降
新船訂單量的減少導致手持訂單量隨之下降。截止2015年底，全球手持訂單量比年初減少了7%。但2015年全球船廠交付量提高了6%，達到9620萬載重噸，這是2011年以來交付量首次上升。另外，去年延期交付量也有所增加，原定于2015年交付的新船中有35%推遲交付。圖2、圖3分別反映了2014-2015年全球及中日韓三國的造船交付及手持訂單變化情況。
散貨船交易結構性不均衡現象突出，船舶交易相對暗淡
VesselsValue數據顯示，2015年二手散貨船成交總數達到425艘，交易總額共計48.7億美元，但交易總額少于油船交易總額的128.7億美元。二手散貨船成交量和交易總額均不及2014年，但高端散貨船在二手船市場上仍然處于供不應求的狀態。
船舶交
易船東方面，Zodiac Maritime已成為2015年里最為活躍的二手船市場交易方，其他活躍船東還包括慧洋海運，該公司過去一年里在二手船市場上收購5艘船舶，共計1.1億美元。同時，John Angelicoussis成為了二手散貨船市場上投資最大的希臘船東，收購3艘好望角型散貨船共計1.32億美元。此外，Sea Traders和Cyprus Maritime也在二手船市場上表現活躍。與此同時，2014年表現活躍的二手船買家在2015年則搖身一變成為賣家。其中，Star Bulk曾在2014年達成2筆船隊并購交易，但在2015年已成為了二手散貨船市場上第三活躍賣家，僅次于Scorpio和Golden Ocean。
航運市場低迷助推拆船市場發展，散貨船舶首當其沖
據船舶經紀機構Gibson最新報告顯示，由于散運市場嚴峻，老齡散貨船的報廢量已接近歷史高位，如果拆船廠不壓低廢船價格未來可能將進一步上升。然而，相對在油船市場2015年拆船量持續下降，拆船活動達到25年以來的最低水平。2009-2014年間，船東拆解船舶的平均量為2720萬GT，而2005-2008年間拆船量均值僅為570萬GT，這與航運市場緊密相關，在航運市場高峰時，船東傾向于訂造新船，并延長舊船的使用壽命，而在航運低谷時，船東不僅訂船保守，而且也因為舊船維護成本高而收益率低多選擇拆船。根據Clarkson統計，2015年全球船舶拆解量為346艘船，1080萬總噸，以折年計算，同比2014年上升43%。這與大量的散貨船拆解，尤其是好望角型船舶的拆解有關，散貨運市場的慘淡和運力過剩使船東加大了拆解力度。2015年間，散貨船的拆解量占到了全部拆解量的74%。
作者：李志平 金嘉晨 趙翠云 郭業玲
來源：上海國際航運研究中心 國際航運研究室
