據悉，由VesselsValue提供并經Veson分析的數據有效期截至2024年2月。船隊總價值包括VesselsValue涵蓋的各類船型：散貨船、油輪、集裝箱船、小型干散貨船、液化天然氣船、液化石油氣船、海工輔助船（OSV）、海上工程船（OCV）、海上移動式鉆井平臺（MODU）、汽車運輸船、滾裝船、冷藏船、可再生船和郵輪。

1、日本

日本是擁有最高船舶總資產的第一大國/地區，其資產總額約為2063億美元，相較于2022年11月的報告數據增加了約5%。

在此期間，日本對油輪行業進行了大量投資，船隊增加了近100艘船舶，總價值增加約15.5%。此外，過去一年中，油輪行業的各類細分市場和各個船齡的船舶價值都在持續走強。例如，10年船齡的160000載重噸蘇伊士型油輪的價值從5343萬美元增至6401萬美元，同比增長約19.8%。

在擁有船舶最多的國家/地區中，日本擁有價值最高的液化天然氣船和液化石油氣船，船舶價值分別為378億美元和134億美元，船舶數量分別為202艘和344艘。同時，日本還擁有規模最大、價值最高的汽車運輸船船隊，共計334艘，總價值達229億美元。

2、中國

中國再次蟬聯船舶擁有量第一的位置，共計6084艘船舶，目前船隊總價值達2040億美元。無論從船舶數量還是價值來看，中國都擁有最大的散貨船隊。由于市場基本面的改善，散貨船的收益保持穩定，尤其是好望角型散貨船。這對船舶價值產生了積極影響，180000載重噸的新造船價值同比增長約30.36%，從5475萬美元增加到7137萬美元，為2010年3月以來的最高水平。

同時，中國也是擁有油輪和集裝箱船數量最多的國家。油輪船隊數量為1576艘，總價值達474億美元；集裝箱船隊數量為1011艘，總價值達426億美元。雖然集裝箱船隊較2022年11月的報告數據有所增長，但船隊價值卻下降了約23.8%。原因在于，集裝箱市場已從2022年的峰值明顯放緩，并對許多行業的價值下降產生影響。例如，20年船齡的1750標準箱靈便型集裝箱船的價值同比下降了約20.1%，從855萬美元降至676萬美元。

3、希臘

希臘在船隊總數和總價值方面都保持著排名第三的國家地位。雖然中國的油輪船隊數量最多，但希臘油輪船隊的價值最高，達到695億美元，比中國的474億美元高出221億美元。

在過去兩年中，西方國家對俄羅斯的持續制裁以及由此導致的需求激增在不斷提高油輪收益。此外，至少在短期內，紅海局勢也為油輪收益提供進一步的支撐。例如，15年船齡的160000載重噸蘇伊士型油輪的價值目前比去年同期增長了約20.62%，從3837萬美元增至4628萬美元。

同時，希臘也是第二大液化天然氣船隊的船東，擁有143艘船，船隊價值達311億美元。自2022年以來，在需求激增的推動下，該行業的價值始終保持在較高水平。

4、美國

美國以999億美元的船隊總價值位居第四，較2022年11月的報告數據增加了10多億美元。

在資產總值中，郵輪船隊價值占490億美元，鞏固了美國作為全球最大郵輪船東的地位。由于全球兩大郵輪集團嘉年華和皇家加勒比的總部均位于美國，美國成為全球最大郵輪船東并不意味。相較上次報告數據，盡管船隊總價值減少了47億美元，但美國仍保持其在郵輪業的主導地位。

美國也是滾裝船船隊的主要船東，擁有價值25億美元的最大船隊。不過，其船舶數量為40艘，排在日本（84艘）之后。

5、新加坡

新加坡今年再次蟬聯第五名，船隊價值約857億美元，擁有船舶數量排名第四。新加坡的集裝箱船隊價值位居全球第三，為221億美元，幾乎占整個船隊價值的四分之一。

液化石油氣行業的改善和價值的上漲推動了新加坡交易活動的增加。目前，新加坡液化石油氣船隊估值為93億美元，比上次報告大幅增長了57%，使新加坡躍居液化石油氣船隊價值第二位。

6、韓國

韓國今年繼續保持第六的排名，其船隊價值目前為670億美元，較2022年11月的報告數據增加了超10億美元。不過，就擁有船舶數量而言，韓國已跌出前十名，被阿聯酋、俄羅斯和荷蘭等后起之秀超越。

韓國在液化天然氣行業的投資繼續獲得回報，該行業的價值保持堅挺并處于較高水平。作為全球汽車出口國，韓國一直保持著舉足輕重的地位，在新造船領域的投資也相當可觀。

7、挪威

挪威以593億美元的船隊總價值超越德國，升至第七位。挪威液化天然氣船隊的價值自上次報告以來增長了約16.7%，從122億美元增至142億美元。液化石油氣船隊的價值增長了約55%，從29億美元增至45億美元，這主要得益于二手船舶市場和新船訂單增加。

同時，挪威也是全球第二大汽車運輸船船東，其船隊目前的價值為92億美元，比上次報告的82億美元有所增長，增幅約為13%。

8、英國

在短暫第九位之后，英國以538億美元的船隊價值重回第八位。郵輪業是英國最有價值的行業，占比約為 25%，其次是集裝箱業，占比約為15%。由于油輪行業的強勁增長，英國油輪船隊的價值較2022年11月的報告數據增長了約36.5%，從2022年11月的52億美元增至72億美元。

液化石油氣行業也有顯著投資，其船隊價值已從2022年11月報告數據中的29億美元上升到目前的50億美元，增幅約為30%。

9、德國

德國的全球排名有所下降，從第七位降至第九位。通常情況下，德國船隊的很大一部分由集裝箱船組成，而目前德國在集裝箱船數量方面排名第二。在經歷2020年代初的繁榮之后，隨著收益的持續調整，集裝箱船隊價值也有所下降。因此，德國的船隊價值從2022年11月報告數據中的321億美元降至178億美元，降幅約為45%。

今年，德國對液化天然氣船隊的投資增加了6.25億美元，達到10億美元。

10、中國香港

中國香港今年新上榜，船隊總價值為447億美元。值得注意的是，中國香港在散貨船領域的大量投資使其躍居前十名中的第五位。僅散貨船一項就占船隊總價值的四分之一以上（約 29%），達130億美元。這得益于強勁的散貨船價值，例如，船齡為5年的180000載重噸好望角型船的價值同比增長了32.14%，從4253萬美元增至5620萬美元。

值得注意的是，VesselsValue的榜單將中國香港作為地區單列，導致日本成為最大船東國。而計入香港船隊價值后，中國船隊總資產達2487億美元，不管是資產總值還是船舶數量，都是當之無愧的世界第一。

02.21-02.27：本周蘇伊士型油輪價值堅挺，阿芙拉型油輪價值疲軟。

兩艘阿芙拉型油輪Delaware Star 和Galveston Star（115,000 DWT，韓國DH造船廠2023年4月造）以1.52億美元整體出售給利比亞國家海運總公司GNMTC，VV售前估值1.5674億美元——轉售交易。

MR2型油輪Marlin Amethyst （50,000DWT，中船海洋與防務裝備公司2015年7月造）以3390萬美元出售給英國船東Union Maritime，VV售前估值3390萬美元。

MR2型油輪 Ibis Pacific（50,000 DWT，韓國世騰海洋2007年6月造）以2200萬美元出售給未披露的買家，VV售前估值2084萬美元——特檢/塢修通過。

散貨船

02.21-02.27：本周散貨船價值堅挺。

好望角型散貨船Agia Trias（185,800 DWT，日本川崎2002年7月造）以1250萬美元出售給未知的中國買家，VV售前估值1263萬美元——特檢到期。

好望角型散貨船Navios Felix（181,200 DWT，日本今治2016年9月造）以4070萬美元出售給希臘船東Navios Maritime Partners LP，VV售前估值3936萬美元——已安裝脫硫塔。

兩艘超靈便型散貨船Pacific Dream和 Pacific Vision（56,500 DWT，江蘇韓通船舶重工2013年7月至2013年8月造）以3100萬美元整體出售給未披露的買家，VV售前估值2998萬美元——特檢/塢修到期。

超靈便型散貨船 Kai Xuan 11（50,200 DWT，日本三井玉野船廠2000年9月造）以720萬美元出售給未披露的買家，VV售前估值844萬美元——已安裝壓載水處理系統。

靈便型散貨船（敞艙口）Interlink Priority（38,700 DWT，泰州口岸船舶公司2015年9月造）以1980萬美元出售給英國基金公司Tufton Oceanic Assets，VV售前估值1757萬美元——已安裝壓載水處理系統。

集裝箱船

02.21-02.27：本周較小噸位集裝箱船價值堅挺，較大噸位集裝箱船價值疲軟。

超巴拿馬型集裝箱船Windermere（2872 TEU，舟山揚帆造船廠2010年4月造）以1700萬美元出售給未披露的買家，VV售前估值1463萬美元——特檢/塢修通過。

靈便型集裝箱船集裝箱Julius（1368 TEU，招商局金陵船舶威海公司2009年11月造）以900萬美元出售給德國船東Lohmann Hermann，VV售前估值926萬美元。

來源：VesselsValue

01.24-01.30：本周油輪價值保持穩定。

超大型油輪Birdie（308800 DWT，韓國三星造船，2005年12月造）以5250萬美元出售給中東買家，VV售前估值5298萬美元。

超大型油輪Arcadia V（298900 DWT，日本川崎造船，2000年9月造）以4000萬美元出售給未披露的買家，VV售前估值4095萬美元。

蘇伊士型油輪Amoroza（159200 DWT，韓國現代重工，2001年12月造）以2700萬美元出售給未披露的買家，VV售前估值2593萬美元——已安裝壓載水處理系統。

阿芙拉型油輪Kythira Warrior（115400 DWT，日本佐野安造船所，2006年8月造）以3860萬美元出售給未披露的買家，VV售前估值3813萬美元——已安裝壓載水處理系統。

3艘LR1型油輪Alpine Pearl、Alpine Pacifica和Alpine Plymouth（74600 DWT，韓國現代尾浦造船，2011年1月至10月造）以9840萬美元整體出售給丹麥船東Torm，VV售前估值9689萬美元——已安裝壓載水處理系統。

MR2型油輪Proodos（47100 DWT，韓國世騰海洋造船，2005年1月造）以1870萬美元出售給英國船東 Union Maritime，VV售前估值1761萬美元——塢修通過。

散貨船




01.24-01.30：本周散貨船價值保持穩定。

好望角型散貨船Aliki（180200 DWT，日本今治造船，2005年3月造）以1508萬美元出售給未披露的中國買家，VV售前估值1577萬美元——塢修到期。

超靈便型散貨船Newport（52600 DWT，日本Kanasashi重工，2003年3月造）以930萬美元出售給未披露的買家，VV售前估值1052萬美元——特檢/塢修到期。

集裝箱船

01.24-01.30：本周集裝箱船價值疲軟。

次巴拿馬型集裝箱船Cont SITC Surabaya（2741 TEU，德國Aker Ostsee船廠2006年6月造）以1300萬美元的價格出售給未披露的買家，VV售前估值1415萬美元。

來源：VesselsValue

而且，隨著農歷新年的臨近，好望角型散貨船的盈利在一定程度上面臨壓力。

2022 年 12 月份，波羅的海交易所 54-TCA 指數顯示租金為每天 12,188 美元，來到今年 1 月 17 日，54-TCA 指數顯示租金下跌至每天 10,287 美元。

但是，隨著中國解封，主要的干散貨需求預計將在今年第三季度獲得正面的影響。煤炭的需求也將隨著歐洲能源危機和俄羅斯的煤炭禁令而上升，并增加散貨船的需求。

目前，鐵礦石需求放緩的情況也預計在今年下半年走強。

除此之外，今年被送往拆船廠的散貨船預計將增加，加上新造船訂單量處于歷史低位，這將有利于散貨船的供給端。

在價值方面，好望角型散貨船的價值在 2022 年 12 月份持續走軟。

其中一艘價值跌幅最大的是 180,000DWT，船齡 15 年的好望角型散貨船，其價值從 2,009 萬美元下降約至 1,934 萬美元，跌幅 3.4%。

進入 2023 年，好望角型散貨船的價值從 2022 年 12 月中旬的市場低點反彈。

從 2022 年 12 月 18 日到 2023 年 1 月 15 日，固定船齡為 15 年的好望角型散貨船的價值上漲了 2.9%，來到了 1,980 萬美元。

圖 1：2022 年至今固定船齡為5年、10年和15年的好望角型散貨船的價值走勢

以下兩項二手船交易顯示近期好望角型散貨船的趨勢：

●2022 年 12 月 16 日，Lowlands Sunrise (181,500DWT，日本幸陽船渠2011 年 6 月造) 以 2,380 萬美元出售給希臘買家，VV 售前估值 2,579 萬美元。

●2023年1月9日，Aquasalwador (180,000DWT, 韓國大韓造船 2012 年 1 月造）以 2,700 萬美元出售給希臘買家，VV 售前估值 2,526 萬美元。

值得注意的是，自 2022 年 11 月以來，希臘買家在好望角型散貨船的二手船買賣市場非常活躍，一共購買了 11 艘好望角型散貨船，而在這期間，已知共有 22 艘好望角型散貨船售出。

來源：VesselsValue

01.03-01.09：本周油輪價值堅挺。

超大型油輪 Cosgreat Lake（298,800 DWT，南通中遠川崎重工 2002 年 12 月造）以 3,900 萬美元出售，VV 售前估值 4,263 萬美元——特檢通過。

超大型油輪 Asia Dawn（281,400DWT，日本石川島播磨重工 2005 年 10 月造）以 5,000 萬美元出售給中東買家，VV 售前估值 4,963 萬美元。

阿芙拉型油輪 Syra（105,700 DWT，日本住友重機械工業 2010 年 3 月造）以 3,950 萬美元出售給中東買家，VV 售前估值 4,170 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

散貨船

01.03-01.09：本周散貨船價值保持穩定。

好望角型散貨船（Newcastlemax）Cape Maple（206,200DWT，日本今治造船 2005 年 8 月造）以 1,550 萬美元出售給中國買家，VV 售前估值 1,601 萬美元。

好望角型散貨船 Aquasalwador（180,000DWT，韓國大韓造船 2012 年 1 月造）以 2,700 萬美元出售，VV 售前估值 2,526 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

靈便型散貨船 Baltic Pearl（37,200 DWT，浙江歐華造船 2014 年 1 月造）以 1,900 萬美元出售，VV 售前估值 1,609 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

靈便型散貨船 Atlantic Dream（32,500DWT，浙江宏信船舶 2011 年 12 月造）以 1,075 萬美元出售，VV 售前估值 1,095 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

開倉式靈便型散貨船 Shanghai（31,900DWT，日本佐伯重工 2000 年 12 月造）以 830 萬美元出售給巴拿馬 Allouf Maritime Transport Corp ，VV 售前估值 885 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

集裝箱船

01.03-01.09：本周集裝箱船價值走軟。

次巴拿馬集裝箱船 Sealand Guayaquil（2,546TEU，江蘇揚子江造船 2009 年 1 月造）以1,300 萬美元出售，VV 售前估值 2,149 萬美元。

來源：VesselsValue

好望角型散貨船價值持續走軟，今年 12 月 上旬，一艘 180,000DWT，10 年船齡的船舶的價值從今年初的 3,307 萬美元降至 2,870 萬美元，跌幅約 13%。

這可以從以下交易窺見一斑。

好望角型散貨船 Lowlands Sunrise（181,500DWT，日本幸陽船渠 2011 年 6 月造）以 2,380 萬美元出售給希臘 Brave Maritime，VV 售前估值 2,579 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

盡管二手散貨船交易仍處于健康水平，但 2022 年至今與去年同期相比下降了 28%。

2022 年第四季度（截至 12 月 15 日），二手散貨船交易量為 149 艘，去年同期則為 206 艘。

圖1：一艘船齡為 10 年的好望角型散貨船的價值走勢（2019 年至今）

集裝箱船租金走軟

自今年初處于高位的集裝箱船運費持續下跌后，市場對集裝箱船的需求也減少了。

當時，一艘超巴拿馬型集裝箱船的一年起租達到了每天 148,500 的歷史新高。隨后，租金一度走軟，來到目前的每天 65,590 美元，盡管并未達到疫情前的水平。

由于港口擁堵緩解增加了船舶的運力，加上全球經濟擔憂持續給消費者支出帶來壓力而影響了集裝箱的需求。

今年 12 月中旬，值得關注的交易是次巴拿馬集裝箱船 AS Cleopatra（2,742TEU，德國 Wadan Yards MTW 2006 年 8 月造）以 2,380 萬美元出售，VV 售前估值 2,408 萬美元。

圖2：一艘船齡為 10 年的超巴拿馬型集裝箱船的價值走勢（2019 年至今）

油輪價值再攀高

自今年 12 月歐盟和七國集團對俄羅斯制裁升級后，油輪運費出現波動。

目前 TD3C-TCE 中東灣至中國航線的超級油輪（VLCC）運費為每天 52,619 美元，蘇伊士型油輪的運費則是每天 67,974 美元。運費仍然非常堅挺。

在價值方面，大型原油油輪的價值走強。目前，一艘 160,000DWT，10 年船齡的蘇伊士型油輪的價值為 5,086 萬美元。

值得關注的交易包括 Ridgebury Mary Jane（150,000DWT，日本造船廠 Universal 2008 年 5 月造）以 3,950 萬美元出售，VV 售前估值 3,899 萬美元。

圖2：一艘 10 年船齡的蘇伊士型油輪的價值走勢（2019 年至今）

除了蘇伊士型油輪，阿芙拉型油輪價值也繼續走強。目前，一艘船齡 15 年的油輪的價值為 3,729 萬美元，高于本季度初的 3,204 萬美元。

阿芙拉型油輪價值走強顯現在以下兩項交易：

➤ Seatrust (114,600 DWT，韓國三星重工 2004 年 7 月造) 以 3,500 萬美元出售，VV 售前估值 3,179 萬美元。

➤ Antaios (106,000 DWT 韓國現代三湖重工 2006 年 1 月造) 以 3,350 萬美元出售，VV 售前估值為 3,321 萬美元。

圖3：一艘船齡 15 年的阿芙拉型油輪的價值走勢（2019 年至今）

未公開的油輪買家

在今年的二手原油油輪交易中，有 49 項交易沒有公開買家，與 2021 年同期相比增加了 157%。

在這 49 項未公布買家的交易中，大部分為蘇伊士油輪，占約 41%，超大型油輪則占約 30%。阿芙拉型油輪緊隨其后，占 29%。

在今年 11 月，共有 9 艘油輪易手，6 艘為蘇伊士型油輪而另 3 艘為阿芙拉型油輪，平均船齡為 13 年。

中國買家更愛散貨船

今年，中國買家再次顯示出對散貨船購買的興趣。從 2022 年 1 月開始，43% 的中國買家活躍于散貨船市場，所有易手的散貨船平均船齡為 14 年。

在這 49 項未公布買家的交易中，大部分為蘇伊士油輪，占約 41%，超大型油輪則占約 30%。阿芙拉型油輪緊隨其后，占 29%。

在今年 11 月，共有 9 艘油輪易手，6 艘為蘇伊士型油輪而另 3 艘為阿芙拉型油輪，平均船齡為 13 年。

中國買家更愛散貨船

今年，中國買家再次顯示出對散貨船購買的興趣。從 2022 年 1 月開始，43% 的中國買家活躍于散貨船市場，所有易手的散貨船平均船齡為 14 年。

其中，最受歡迎的船型是超靈便型，2022 年至今，二手超靈便型散貨船交易量為 73 艘，占所有散貨船交易量的 27%。其次是巴拿馬型散貨船，占 24%，靈便型散貨船則位居第三。

中國買家對二手油輪的興趣僅次于散貨船，在二手船交易中，約 30% 為油輪。2022 年至今，共有 615 艘油輪出售，去年同期為 912 艘，同比下降 33%。

雖然如此，二手油輪交易市場表現仍處于健康水平。

今年為止，來自中國船東的 LNG 運輸船的新造訂單與去年相比上漲了 40%。目前，中國是全球第四大 LNG 運輸船船東國，排名前三的分別是日本、希臘和韓國。

目前一艘174,000DWT 的新造大型 LNG 運輸船，VV 估值為 2.64 億美元，其價值與今年 1 月相比上漲了 28.91%。

隨著歐洲能源危機，LNG 運輸船的收益在近期創下歷史新高。今年 11 月，波羅的海 BLNG1g 指數顯示運費達到每天 466,524 美元。運費隨后下跌但保持在約每天 160,183 美元的高位。

來源：VesselsValue

但近期，LNG 現貨租船價格卻有所回落。究竟目前 LNG 市場如何？一起來看看 VV 的分析。

價值持續攀高

能源供應短缺加劇了市場對 LNG 運輸船的需求，再加上 LNG 運輸船運力供不應求，最終帶動了 LNG 運輸船運費暴漲。

眾所周知，全球 LNG 運輸船的收益自 2021 年一路飆升，且屢創新高。

2022 年11 月，波羅的海交易所的 BLNG1g  指數顯示現貨租金一度創下了每天 466,524 美元的歷史記錄，助漲了 LNG 的價值。

圖1：2020 年至今大型 LNG 運輸船的一年期租金走勢

大型 LNG 運輸船的運費在今年 11 月份再次攀升。VV 數據顯示，大型 LNG 運輸船一年期租金在 2022 年 11 月中旬達到每天 165,709 美元的歷史峰值。

LNG 運輸船運費上漲促使其價值水漲船高。

圖2：2020 年至今五年固定船齡的 LNG 運輸船價值走勢（以船型分類）

各船型 LNG 運輸船的價值全面上漲， 一艘五 年固定船齡的 174,000CBM 大型 LNG 運輸船的價值目前處于 2.08 億美元的歷史新高，比 2022 年 1 月份時的 1.65 億美元增長了約 26%。

新造船訂單持續處于高位

LNG 運輸船的運費提高了整個船隊的價值，這也引發了 LNG 運輸船的新造船下單熱潮。

2022 年至今錄得 162 份新造船訂單，2021 年整年僅為 99 份，同比增長了 63%。

在價值方面，今年為止的 LNG 運輸船新造訂單總價值為337.43 億美元，較去年同期的 180.76 億美元增長約 87%。

圖3：2020 年至今 LNG 運輸船的新造訂單量和價值

MOL、NYK Line、Global Meridian 和 Knutsen OAS 是主要的下單船東，迄今為止，最多的一家訂購了多達 20 艘 LNG 運輸船。

作為全球最大的 LNG 運輸船船東，日本 MOL 擁有一支由 38 艘 LNG 運輸船組成的船隊，價值 62 億美元。

今年十一月，日本 MOL 訂購了三艘 174,000 CBM 的大型 LNG 運輸船，計劃在滬東中華建造，并于 2027 年交付。

MOL 的所有訂單都是 174,000 CBM 的大型 LNG 運輸船，其中大部分正在滬東中華建造，另外三艘在韓國大宇建造。所有新造船計劃于 2024 至 2028 年陸續交付。

在新造船價值方面，目前 LNG 運輸船的新造價格繼續呈上升趨勢，174,000CBM 的大型 LNG 運輸船的新造價格從 2.04 億美元上漲到目前的 2.56 億美元，同比增長約 26%。

近期值得關注的新造船訂單包括：

十一月下旬，Speapeak 整體訂購五艘 174,000CBM 的大型 LNG 運輸船，計劃由韓國三星重工建造并于 2027 年交付，每艘價值 2.15 億美元。

本月，招商輪船訂購兩艘 175,000CBM 的大型 LNG 運輸船，在大船重工建造并于 2026 年交付，每艘價值 2.35 億美元，VV 估值為 2.41 億美元。

運費或再攀升？

在過去的一年里，隨著全球國家，尤其是歐洲國家試圖減少對俄羅斯天然氣的依賴，使 LNG 的海運需求強勁；同時為了確保北半球冬季能源供應，許多國家被迫開始使用 LNG 船舶作為浮式儲存裝置。

俄羅斯逐步減少對歐洲的管道天然氣供應，直接的影響是增加了 LNG 運輸船的海運貨量海里，并且使全球許多 LNG 運輸船被固定為浮動儲存船，雙重減少了可用的 LNG 運力并在今年 11 月進一步推高了 LNG 運輸船的運費。

雖然，目前，據說浮式儲存的 LNG 已減少至 11 月份水平的三分之一，使 LNG 現貨租船價格有所回落。

但是，由于天氣預報預測今年 12 月比往常更冷，因此，有傳言稱在冬季 LNG 運輸船的運費將在未來幾周內出現二次飆升。

圖 3：LNG 運輸船的貨量海里需求走勢

LNG 的高光時刻

在綠色航運的大時代下，LNG 作為清潔能源，市場對其的需求自然上漲，也促使了 LNG 運輸船的需求。

目前，全球最大的 LNG 進口國為日本，其次是中國和韓國。在當前的能源危機形勢下，許多 LNG 能源進口國正在尋求確保未來幾年能源供應的途徑。

來源：VesselsValue

12.06-12.12：本周油輪價值堅挺，特別是船齡較大的阿芙拉型油輪

蘇伊士型油輪 Front Balder（156,000 DWT，江蘇熔盛重工 2009 年 7 月造）以 3,850 萬美元出售給土耳其買家，VV 售前估值 3,748 萬美元——已安裝脫硫塔。

阿芙拉型油輪 Seatrust（114,600DWT，韓國三星重工 2004 年 7 月造）以 3,500 萬美元出售，VV 售前估值 3,332 萬美元——塢修通過。

阿芙拉型油輪 Antaios（106,000 DWT，韓國現代三湖重工 2006 年 1 月造）以 3,350 萬美元出售，VV 售前估值 3,321 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

MR2 型油輪 Navigare Pactor（51,000DWT，韓國世騰海洋造船 2012 年 1 月造）以 3,200 萬美元出售給土耳其買家，VV 售前估值 3,093 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

MR2 型油輪 Centennial Misumi（47,200 DWT，日本尾道造船 2008 年 9 月造）以 2,150 萬美元出售，VV 售前估值 2,129 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

小型化學油輪 Nave Polaris（25,100DWT，韓國大鮮造船 2011 年 1 月造）以 1,470 萬美元出售，VV 售前估值 1,773 萬美元。

散貨船

12.06-12.12：本周散貨船價值走軟。

超巴拿馬型散貨船 TW Manila（93,300 DWT，江蘇新子揚造船 2012 年 4 月造）以 1,900 萬美元出售，VV 售前估值 1,833 萬美元——已安裝壓載水處理系統。        

巴拿馬型散貨船 Nord Pollux（81,800DWT，日本常石菲律賓宿霧船廠 2016 年 1 月造）以 2,500 萬美元出售給歐洲買家，VV 售前估值 2,626 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

Ultramax 型散貨船 DSI Andromeda（60,300 DWT，日本聯合造船 2016 年 2 月造）以 2,985 萬美元出售給日本買家，VV 售前估值 2,653 萬美元——BBCB。

超靈便型散貨船 Jaeger（52,200DWT，日本常石菲律賓宿霧船廠 2004 年 10 月造）以 1,050 萬美元出售給中東買家，VV 售前估值 1,137 萬美元——塢修通過。

超靈便型散貨船 Rio Choapa（50,600 DWT，日本大島造船 2012 年 12 月造）以 1,640 萬美元出售給希臘船東，VV 售前估值 1,767 萬美元——特檢及塢修通過。

靈便型散貨船 Gant Grace（28,400DWT，日本今治造船 2010 年 1 月造）以 1,250 萬美元出售給希臘買家，VV 售前估值 1,189 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

集裝箱船

12.06-12.12：本周集裝箱船價值走軟。

無交易報告。

來源：VesselsValue

五年固定船齡的各船型散貨船價值與一年前相比均下跌，跌幅介于 10% 至 11% 之間。

雖然近三個月散貨船價值仍持續小幅度下跌，但是目前的價值都高過了歷史價值中位數。

下圖顯示船型越小，其價值相較于歷史價值中位數的百分比變化就越大。

圖1：5 年固定船齡的散貨船價值相較于過去30年的歷史價值中位數的百分比變化（按船型分類）

一艘船齡為 10.5 年的好望角型散貨船——Michalis H 在 2022 年 3 月以 3,000 萬美元出售給希臘 Safe Bulkers。

Michalis H 的歷史價值中位數為 2,022 萬美元，如圖下所示下圖。由此可見，當時 Michalis H 的成交價格比歷史價值中位數高出將近 1,000 萬美元。

圖2: 10.5 年固定船齡的 Michalis H 歷史價值走勢

在租金方面，最近三個月的數據顯示各船型散貨船的期租租金均下跌。

其中好望角型散貨船的期租租金降幅最大，達到負 30%。而且與船型較小的散貨船相比，好望角型散貨船的租金最低，為每日 13,640 美元。

圖3：散貨船的一年期租租金走勢

油輪

在過去的 12 個月，所有船型的油輪價值節節攀升。價值漲幅最大的船型為 MR2 型油輪，其價值漲幅逼近 50%，從 2,882 萬美元上漲到目前的 4,245 萬美元。

圖4：5年船齡的油輪價值走勢（按船型分類）

下圖顯示所有船型的油輪價值均高過歷史價值中位數。MR2 型油輪的價值與歷史價值中位數的百分比變化最大。阿芙拉型油輪的價值百分比變化則為 50.2%。

圖5：5 年固定船齡的油輪價值相較于過去 30 年的歷史價值中位數的百分比變化（按船型分類）

無論是近期還是過去 12 個月，MR2 型油輪的的價值漲幅在油輪中居冠。

但是，從 2022 年 8 月至今的期租租金方面，MR2 型油輪的租金漲幅則最低，為 24%。而 VLCC 的租金漲幅最高，達到 54%，這或許與之前 VLCC 收益一直處于負值相關。

圖6：油輪的期租租金走勢（按船型分類）

在估值預測方面，所有船型的油輪價值將會在 2023 年第四季的峰值后下跌。

集裝箱船

在 2021 年，集裝箱船市場火熱，由于港口擁堵、運力短缺，以及全球集運需求自疫情后復蘇，促使船價上漲。

在 2021 年 11 月，5 年船齡的巴拿馬型價值為 1 億美元，如今其價值下跌至 7,506 萬美元，降幅達 41%。

整體而言，目前各船型價值與去年同期相比均下跌超過 30%，其中大支線型集裝箱船的價值跌幅最大，為 53%。

圖7：5 年船齡的集裝箱船價值走勢（按船型分類）

雖然與去年同期相比，巴拿馬型集裝箱船價值大幅下降了 41%，但是，其價值仍高過歷史價值中位數約 99%。

圖8：五年固定船齡的集裝箱船價值相較于過去30年的歷史價值中位數的百分比變化（按船型分類）

2022 年 9 月，所有船型的一年期租租金紛紛大幅下跌。

巴拿馬型集裝箱船的租金跌幅達到驚人的 75%，從三個月前的每日 110,063 美元下降至目前的每日 32,013 美元。

靈便型集裝箱船的租金降幅僅次于巴拿馬型，為 73%。

來源：VesselsValue

油輪

11.22-11.28：本周油輪價值堅挺。

蘇伊士型油輪 Concord（159,200 DWT，韓國現代重工 2005 年 6 月造）以 3,300 萬美元出售，VV 售前估值 2,843 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

阿芙拉型油輪 Nordbay（116,000DWT，日本 Universal 造船廠  2007 年 3 月造）以 3,400 萬美元出售，VV 售前估值 3,359 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

MR2 型油輪 Seabreeze（53,700 DWT，日本新來島造船 2007 年 7 月造）以 1,950 萬美元出售，VV 售前估值 1,967 萬美元——特檢及塢修通過。

MR2 型油輪 Atlantica Bridge（50,900DWT，韓國世騰海洋造船  2005 年 12 月造）以 1,975 萬美元出售，VV 售前估值 1,927 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

散貨船

11.22-11.28：本周散貨船價值穩定。

好望角型散貨船 Aquataine（181,700 DWT，日本今治造船 2010 年 9 月造）以 2,475 萬美元出售給希臘買家，VV 售前估值 2,515 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

巴拿馬型散貨船 DL Carnation（81,800DWT，江蘇東方造船 2014 年 9 月造）以 1,880 萬美元出售，VV 售前估值 1,868 萬美元——塢修通過。

Ultramax 型散貨船 Italian Bulker（63,500 DWT，日本新笠戶造船 2017 年 3 月造）以 2,700 萬美元出售給英國 DAO Shipping，VV 售前估值 2,752 萬美元——已安裝壓載水處理系統。

集裝箱船

11.22-11.28：本周集裝箱船價值走軟。

無交易報告。

來源：VesselsValue