繼收購星光農機擱淺后，山東海洋集團在新年之際再度大手筆進軍資本市場，擬入主勝利股份（000407）。記者注意到，目前山東海洋集團旗下并無上市公司，其主要航運業務權屬公司山東海運目前已從新三板停牌，謀求境外上市。有分析認為，山東海洋集團曾公開表示在今年實現航運業務整體上市，而此次收購勝利股份，恰恰正是公司加速布局資本市場的體現。
山東海洋集團“耕海一號”
再度出手資本市場
收購勝利股份12.55%股權
“明年將實現集團航運業務整體上市。”在去年9月的山東國企改革述職問詢現場，山東海洋集團黨委書記、董事長包劍英曾這樣說道。短短四個月后，勝利股份1月8日的一紙公告，正式宣告山東海洋集團開始入局資本市場。
根據公告，山東海洋集團有限公司分別與勝利投資、陽光人壽簽署了《股份轉讓框架協議》，擬受讓勝利股份12.55%的股份及3%股份的表決權，若本次股份轉讓實施完成，山東海洋集團將成為勝利股份的控股股東，山東省國資委將成為公司實際控制人。
從此次收購的價格上看，雙方約定以本協議簽署日前60個交易日股票交易均價為基礎上浮不超過30%，且最終交易價格對應上市公司整體估值不高于48億元。
資料顯示，山東海洋集團成立于2010年9月，是經山東省人民政府批準設立，以海洋產業為核心主業的省屬大型國有企業，注冊資本49.74億元，目前擁有7家一級權屬企業和一支國家級產業投資基金，包括山東海運股份有限公司（簡稱“山東海運”）、山東海河港口有限公司等。
勝利股份成立于1994年，1996年登陸深交所，公司投資經營主要在天然氣、塑膠管道等產業領域，現已形成勝利燃氣、勝邦塑膠等產業品牌，建立起遍布全球的營銷網絡和服務體系。
記者注意到，在山東海洋集團所布局的產業中，恰恰包含海洋清潔能源產業，如圍繞液化石油氣（LPG）、液化天然氣（LNG）等清潔能源供應鏈服務體系，賦能遠洋運輸、物流運輸、卸泊倉儲、能源貿易、終端開發等核心業務。
在業內人士看來，此次山東海洋集團擬收購勝利股份，雙方在業務方面擁有協同性，通過資源互通后，兩家企業在業績方面都能得到一定的提升。
從目前的業績上看，2020年前9個月，勝利股份實現營業收入28.89億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤1.27億元，相比上年同期增長9.60%。2019年，勝利股份營業收入和凈利潤分別為53.48億元、1.33億元。
山東海洋集團2020年上半年實現合并營業總收入30.38億元，實現合并利潤總額-4542萬元，凈利潤-7290萬元。
收購星光農機擱淺
山東海運謀求境外上市
實際上，資本市場對于山東海洋集團來說并不陌生，早在去年4月，星光農機（603789）就曾發布公告，山東海洋集團將收購公司29.99%股份，同時原股東將放棄部分投票表決權，由此山東海洋集團將成為公司第一大股東。
不過，后來因為星光農機控股股東新家園、實際控制人章沈強、錢菊花與山東海洋集團簽署了《關于星光農機股份有限公司及之終止協議》，致使收購擱淺。
除了曾在資本市場嘗試并購外，山東海洋集團旗下的山東海運，此前還曾掛牌新三板。
山東海運成立于2010年，2016年1月12日掛牌新三板，主要經營礦產、糧食、能源、化學品、件雜貨等大宗物資的海洋運輸領域，航線遍及全球主要港口，經營管理40萬噸級礦砂船，投資建造了全球首制25萬噸級礦砂船。
2019年，山東海運提出“根據公司戰略發展規劃和后續資本運作需要，更好推進境外上市工作”，從而終止新三板掛牌。彼時，也有投資者表示，山東海運是省屬企業權屬單位，應當不會選擇國外交易所上市，所謂的“境外”應當是指港股。
消息公布后，山東海運還曾引入“戰投”。當時的增資擴股公告顯示，公司擬引進1名戰略投資者，募集資金總額1億元，增發不多于9090.91萬股普通股(含)，新增注冊資本占比不超過增資后公司注冊資本的2.94%，募集資金額超出新增注冊資本部分計入山東海運資本公積。
2019年9月，山東海運又“牽手”荷蘭皇家殼牌集團有限公司，在濟南簽署8艘5萬載重噸IMOⅡ型油化品船期租租約。根據合同約定，山東海運將為殼牌集團在全球范圍內提供成品油運輸物流服務。
自此，山東海運盈利能力進一步提升，邁進資本市場的步伐亦在加快。但值得注意的是，引入“戰投”之后，山東海運至今未在資本市場有所大動作，境外上市亦未有明顯進展。
在業績方面，2020年前三季度，山東海運共實現營業收入23.71億元，實現凈利潤85.29萬元。
省屬企業開年收購“第一槍”
深謀海洋戰略，深耕海洋產業
無論是山東海運謀求境外上市，還是此次山東海洋集團大手筆收購勝利股份，其實都是在山東省屬企業改革的大環境下，山東海洋集團積極深化企業改革的體現。
記者注意到，在山東省屬企業改革的大潮中，資產證券化已經成為改革工作的要點之一。去年以來，山東多家省屬企業頻頻出手資本市場，收購、并購，自主培育IPO，各種方式絡繹不絕，已對省屬企業在資本市場的布局形成了新的變化。
就在前不久的山東省政府新聞辦發布會上，省政府介紹了“十三五”時期全面深化改革情況。其中，山東省國資委公布，山東推動企業混合所有制改革，省屬企業控股上市公司已達43家，資產證券化率達51%以上。
眾所周知，收購上市公司可能會涉及協議轉讓、債務重組、增資并購等一系列復雜的資本運作環節。但對于山東海洋集團來說，前期多家省屬企業留下的收購經驗已經模板化，幾乎囊括了目前國內外并購史上的所有并購案例。
對此，也有投資行業業內人士表示，此次山東海洋集團收購勝利股份，對比此前收購星光農機，在經驗以及方式上都有了不同程度的提升，最終成行的幾率也很高。
一方面是通過收購上市公司優化資本布局，另一方面，通過貼合“海洋強省”戰略，山東海洋集團的盈利潛力無疑也是巨大的。
山東海洋集團“耕海一號”
去年11月30日，山東省政府新聞辦召開新聞發布會，對全省海洋交通運輸情況進行通報，其中全省海洋交通運輸業產值規模超1200億元，握指成拳更通達，港口吞吐量全國第二。
包劍英也曾表示，海洋經濟發展的最好時代已經來臨，山東海洋集團將繼續秉承經略海洋的使命擔當，以海納百川的胸懷和一如既往的專注，深謀海洋戰略，深挖海洋潛力，深耕相關海洋產業，全力推進海洋經濟高質量發展。
來源：山東商報·速豹新聞網記者 丁一凡
