淡水河谷于4月28日公布了第一季度財務業績。2016 年第一季度，淡水河谷營運表現良好，眾多產品均實現了第一季度最高產量，例如：1）鐵礦石總產量達到 7750 萬噸；2）卡拉加斯鐵礦石產量達到 3240 萬噸；3）圖巴朗工廠球團礦產量達到 720 萬噸；4）鎳產量達到 7.35 萬噸；5）銅產量達到 10.99 萬噸。
2016 年第一季度，凈營業收入總計 57.19 億美元，較 2015 年第四季度減少了 1.8 億美元，原因是鐵礦粉、基本金屬和化肥均出現季節性銷量下降，其對營收分別產生負面影響為 6.12 億美元、1.07 億美元和 4800 萬美元，但鐵礦粉銷售價格上漲對營收產生了 5.84 億美元的正面影響，部分抵消了上述負面影響。
2016 年第一季度，成本和費用（扣除折舊）總計 37.15 億美元，較 2015 年第四季度減少了8.8 億美元。其中，成本減少了 8.05 億美元，降幅為 19%，主要由于銷量下降；費用減少了7500 萬美元，降幅為 21%，其中，銷售管理費用、研發費用和投產前開辦費用與停工費用均有所減少。
2016 年第一季度，銷售管理費用總計 9600 萬美元，較 2015 年第四季度的 1.29 億美元減少了 3300 萬美元，降幅為 26%，其中，人工費用、服務費用、銷售費用及其他費用均有所減少；研發費用總計 6000 萬美元，較 2015 年第四季度和 2015 年第一季度的 1.19 億美元減少了5900 萬美元，降幅為 50%，其中，各業務部門的研發費用均有所減少；投產前開辦費用與停工費用總計 1.02 億美元，較 2015 年第四季度的 2.38 億美元減少了 1.36 億美元，降幅為 57%，主要由于新喀里多尼亞工廠和納卡拉物流走廊在本季度未產生投產前開辦費用。
2016 年第一季度，經調整 EBITDA（息稅折舊及攤銷前利潤）為 20.05 億美元，較 2015 年第四季度增長了 44%，主要由于黑色金屬業務與基本金屬業務的 EBITDA 均有所增長，增長金額分別為 3.29 億美元和 2.18 億美元。經調整 EBITDA 利潤率為 35.1%，較 2015 年第四季度的23.6%有所增長。
2016 年第一季度，資本支出總計 14.49 億美元，較 2015 年第四季度減少了 7.44 億美元。其中，用于項目執行的投資總額為 9.20 億美元，與 S11D 項目相關的支出占比為 69%；維護性資本支出總額為 5.29 億美元，較 2015 年第四季度的 8.27 億美元減少了 2.98 億美元。
2016 年第一季度，凈收入總計 17.76 億美元，2015 年第四季度則凈虧損 85.69 億美元。凈收入之所以實現 103.45 億美元的增長，主要由于本季度 EBITDA 實現增長、上季度存在減值損失，以及本季度巴西雷亞爾對美元升值 8.7%（截止日對截止日）對財務結果產生了積極影響。2016 年第一季度基本業務收入為 5.14 億美元，2015 年第四季度則為負 10.32 億美元。
2016 年第一季度，盡管經調整 EBITDA 達到 20.05 億美元，但自由現金流卻為負 19.19 億美元，主要是受到本季度衍生產品結算、流動資金較上季度增長（主要由于應收賬款增長 10.16 億美元 ）以及對供應商和分包商負債減少等因素的負面影響，上述因素產生的負面影響分別為5.10 億美元、10.16 億美元和 3.83 億美元 4 。應收賬款的增加，主要是由于鐵礦石的銷量集中于季度末期臨時價格上漲階段（銷售回款未完全收到）。流動資金的變化可能會對第二季度的現金流產生正面影響，因為整個季度的銷售回款將有所增加。
截至 2016 年 3 月 31 日的總負債總計 314.70 億美元，較截至 2015 年 12 月 31 日的負債水平 288.53 億美元增加了 26.17 億美元，主要由于：1）貸款和 融資凈增加了 20.42 億美元；2）幣種為巴西雷亞爾的部分負債因巴西雷亞爾對美元升值在轉化為美元時出現增長。
截至 2016 年 3 月 31 日的凈負債總計 276.61 億美元，截至 2015 年 12 月 31 日的凈負債為252.34 億美元，現金結余為 38.08 億美元。凈負債的增長主要由于：1）幣種為巴西雷亞爾的部分負債因巴西雷亞爾對美元升值在轉化為美元時出現增長；2）2016 年第一季度存在負自由現金流。
來源：國際船舶網
