中集集團10月20日發布公告,2021年9月27日,中集與馬士基集團簽署《股權購買協議》,中集擬購買APMM旗下馬士基集裝箱工業。由于《股權購買協議》中所約定的交易先決條件不能達成,8月25日,雙方決定終止本次交易。
中集表示,經與馬士基商榷,于10月19日,中集與馬士基簽署《和解協議》。根據前述相關協議的約定,中集
須向馬士基支付和解費用8500萬美元,同時雙方解除各自在《股權購買協議》下的除保密條款以外的全部權利義務。中集須在自《和解協議》簽訂之日起25個營業日內支付該筆款項。
中集于去年9月決定斥資10.838億美元購買馬士基集裝箱工業,今年8月25日決定終止交易,最終必須支付8500萬美元的巨額和解費用。其終止交易的直接原因,就是美國政府的阻擾。
根據美國司法部此前的聲明,
這筆交易將把全球前四大冷藏集裝箱制造商中的兩家合并在一起,中國企業將控制這一市場90%以上的產能,會進一步鞏固“中國國有或國有控股實體對全球90%以上冷藏集裝箱生產的控制地位”。 美國司法部發言人聲稱,“中集如果收購達成,會損害美國經濟”。
馬士基當時在一份聲明中稱,公司與中集集團一起宣布終止交易,原因是”重大的監管挑戰”,但沒有提及監管挑戰的細節。
據證券時報評論,和解費其實是分手費的概念。分手費是國際并購交易中最重要的交易保護機制條款之一,起源于對交易買方利益保護的需要。與分手費相反,反向分手費是指補償賣方為該交易支出的費用。中集集團支付的8500萬美金實際上就是“反向分手費”。近年來,隨著“買方市場”逐漸轉變為“賣方市場”,賣方在資產出售中也越來越處于強勢地位,反向分手費(特別是因監管審批不能通過導致交易失敗的情況下)在越來越多的跨境并購交易中被廣泛使用和接受,買方支付反向分手費已經成為近十年來國際并購交易中常見的標準條款和行業慣例。
據稱,分手費與反向分手費一般為交易對價的1%-7%,
但中國買方通常被要求支付交易對價的4%至9%。按當時公布的交易價格計算,中集支付的反向分手費約為7.84%。