韓國私募股權基金公司KH Investment Group（KHI）與韓國主要銀行運營的韓國不良資產管理公司United Asset Management Company（UAMCO）已為K造船（原STX造船海洋）掛牌出售事宜選定牽頭管理人，并正式啟動出售程序。多家韓國國防企業和重工企業正密切關注此次交易，希望以收購K造船為契機進軍艦艇維護、修理和保養（MRO）業務。
韓媒報道稱，KHI·UAMCO聯盟已選定Samil PwC作為K造船掛牌出售事宜的牽頭管理人。Samil PwC計劃于8月底前完成賣方盡職調查，并自9月起發布投資說明書（IM），旨在通過招標程序于年內選定優先談判對象。
KHI·UAMCO聯盟計劃借造船業復蘇之勢，以約5000億韓元的價格賣掉K造船99.58%的股份，該價格基于1.2~1.5倍的市凈率計算，業界認為相對合理。
此次出售不對外國私募股權投資者開放，意在尋求韓國買家。收購價格和潛在買家的管理能力是KHI·UAMCO聯盟的重點考慮因素。除股權出售外，UAMCO還希望通過債務重組，收回向K造船發放的1500億韓元債務。
K造船始于1967年成立的Dongjo Shipbuilding Industry，是韓國一家中型船廠。2001年被STX集團收購后，更名為STX造船海洋，曾一度發展為全球第四大造船企業。但在2008年金融危機爆發后，STX造船海洋因全球造船業持續低迷導致的現金流緊縮，以及此前過度擴張國際業務而遭受重創。
2013年，STX造船海洋開始債務重組；2016年，韓國首爾中央地方法院宣布批準STX海洋造船的自救重組計劃；2017年7月，STX造船海洋結束債務重組，可以正常接單；2018年，債權人韓國產業銀行為其簽發預付款保函，使其能承接兩艘化學品/成品油船新訂單。
2021年，KHI·UAMCO聯盟以2500億韓元收購STX造船海洋95%股份，隨后將其更名為K造船。4年后，KHI·UAMCO聯盟開始尋求收回投資。
在K造船宣布將掛牌出售后，以重工業為基礎的大型企業、主要國防工業企業以及希望將造船業作為新業務發展的中型企業等多家韓國公司表現出濃厚興趣。相關企業看重以K造船為契機進軍艦艇MRO業務的潛力。
當前，K造船主要負責建造成品油輪，尚未涉足MRO業務。由于該船廠位于美軍防空網的覆蓋范圍內，具備地理優勢，K造船被認為適合開展MRO業務。在收購K造船后，若通過收購夏威夷等地的MRO船廠，并積極爭取訂單以強化競爭力，K造船有望迅速崛起為MRO市場的有力競爭者。
韓國業界相關人員表示：“造船業雖是行業波動劇烈的產業，但通過拓展MRO業務可更穩定地優化商業模式。有意收購K造船的意向企業大多已將未來進軍MRO市場納入考量。”
值得注意的是，在宣布掛牌出售前，K造船曾經歷長達14年的虧損，并在2024年成功實現扭虧為盈。克拉克森數據顯示，K造船目前在手訂單約30艘，MR型成品油輪是其主力產品。曾被視為“不良”企業的K造船，如今已實現驚人逆轉，在手訂單的交船期已排至2027年，船廠平均利用率達110%。
